最近幾天，跟業(yè)內(nèi)的朋友簡單的溝通了一下大家對(duì)此次新冠肺炎對(duì)行業(yè)影響的判斷。感謝各位專家的分享，在此簡單總結(jié)一下主要觀點(diǎn)：
1）全年總需求不減，一季度國內(nèi)需求減少，但產(chǎn)量大幅下降，供需會(huì)進(jìn)一步緊張；同時(shí)，由于疫情帶來成本增加，部分環(huán)節(jié)可能漲價(jià)；
2）國內(nèi)、國外物流受疫情影響大；事發(fā)突然，春節(jié)前各企業(yè)未做充分的備貨，生產(chǎn)原材料供應(yīng)緊張，產(chǎn)品出口也受很大的影響。
3）國內(nèi)一季度新增并網(wǎng)量預(yù)期大幅降低，但僅是需求后移，不影響總需求，630前裝機(jī)壓力大；海外訂單基本不受影響，預(yù)計(jì)供貨日期要推遲。
一、需求環(huán)節(jié)：整體影響不大，但會(huì)后移
1、對(duì)海外需求影響不大
中國光伏產(chǎn)品無論是產(chǎn)能，還是產(chǎn)量，在全球占有絕對(duì)的主導(dǎo)地位，產(chǎn)品物美價(jià)廉。換句話說，中國產(chǎn)品是全球的電站投資企業(yè)的首選。
2018年531以來，中國光伏企業(yè)加大了海外市場(chǎng)的拓展力度，一線光伏組件企業(yè)幾乎70%以上的產(chǎn)品都出口海外。國內(nèi)市場(chǎng)需求的變化對(duì)整體需求影響不大。
大多數(shù)企業(yè)的海外訂單，都是在3個(gè)月以前、甚至更早簽訂。各企業(yè)2020年上半年產(chǎn)能大部分基本已經(jīng)簽定，此次疫情對(duì)海外總體需求影響不大。
然而，據(jù)部分企業(yè)反映，由于WHO的決策，部分國家對(duì)中國的航空、海運(yùn)、貨運(yùn)都采取了一定的管制措施，導(dǎo)致光伏產(chǎn)品出口運(yùn)輸出現(xiàn)問題，出現(xiàn)組件在港口無法運(yùn)出的情況。
2019年一季度的組件出口總量為14.9GW，1月、2月、3月分別是5GW、3.6GW、6.3GW。預(yù)計(jì)1月份受春節(jié)影響，2月份受疫情影響，出口數(shù)據(jù)可能會(huì)同比降低，3月份如果出口限制解除，會(huì)大幅回升。
2、國內(nèi)需求會(huì)后移
2020年上半年國內(nèi)的需求主要來自于2019年的結(jié)轉(zhuǎn)項(xiàng)目，初步估計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)總規(guī)模指標(biāo)超過36GW，預(yù)期能落地20GW左右。其中，競(jìng)價(jià)項(xiàng)目大約有14GW。
由于每季度降低1分錢，根據(jù)之前調(diào)研，至少有4GW左右的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目計(jì)劃搶在3月31日前并網(wǎng)。加上之前預(yù)期會(huì)有部分戶用項(xiàng)目、工商業(yè)分布式項(xiàng)目并網(wǎng)，疫情之前，預(yù)期有5GW左右會(huì)在一季度并網(wǎng)。另外，由于2019年12月份有11GW項(xiàng)目并網(wǎng)，部分項(xiàng)目存在組件補(bǔ)裝需求。根據(jù)之前調(diào)研，補(bǔ)裝需求大約有3GW左右。因此，之前預(yù)期國內(nèi)1季度的組件需求在8GW左右。
然而，由于1月份受春節(jié)影響只干了20天；受疫情影響，最早2月底，部分工地才能恢復(fù)性開工，正常施工預(yù)期要等到3月份以后。悲觀估計(jì)，1季度的新增并網(wǎng)可能只有3GW出頭，組件需求預(yù)期4~5GW。
不知道國家能源局未來是否會(huì)調(diào)整330和630的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。然而，這些競(jìng)價(jià)項(xiàng)目會(huì)繼續(xù)開展，這是毫無疑問的。因此，需求仍然在，只不過受疫情影響向后推遲。因此，630前國內(nèi)可能會(huì)有更大的搶裝壓力。
二、生產(chǎn)環(huán)節(jié)：各環(huán)節(jié)產(chǎn)量大幅下降
疫情導(dǎo)致全國范圍內(nèi)物流受影響，導(dǎo)致原材料供應(yīng)緊張，從而產(chǎn)品產(chǎn)能下降。
春節(jié)假期前，企業(yè)只做了短期的備貨。然而，由于春節(jié)假期期間，疫情突然、無預(yù)期的在全國范圍內(nèi)發(fā)生，隨之而來的是全國范圍內(nèi)的交通管制，且短時(shí)間內(nèi)物流很難恢復(fù)，企業(yè)之前短期的備貨無法支撐長期的滿產(chǎn)運(yùn)行。
沒有任何一家企業(yè)可以在周邊地區(qū)將生產(chǎn)所需的輔材采購齊全。玻璃、邊框這些大體積的輔材供應(yīng)不上，就導(dǎo)致組件企業(yè)很難長期滿產(chǎn)運(yùn)行。
另一方面，同樣受交通限制、工地開工推遲影響，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品也只能堆放在倉庫里，不能及時(shí)送到工地上。
鑒于上述原因，除了最上游的硅料企業(yè)以外，下游各環(huán)節(jié)企業(yè)的產(chǎn)能很難開滿。硅料企業(yè)主要在西部地區(qū)，受疫情影響較小，且其行業(yè)需連續(xù)運(yùn)行的特點(diǎn)，春節(jié)期間仍然維持生產(chǎn)。因此，目前產(chǎn)能利用率相對(duì)較高。目前，下游以單晶硅為主，我國致密硅料產(chǎn)能有限，很大比例需要進(jìn)口（詳見圖1）。國際物流的不暢通，客觀也會(huì)影響下游單晶硅片企業(yè)的原料供應(yīng)。
另一方面，從工人返回工廠、隔離14天，再投入工作，大約要到2月底。一些企業(yè)認(rèn)為，預(yù)計(jì)要3月中旬以后才能正常生產(chǎn)。
整體來看，1月份受春節(jié)影響，產(chǎn)量會(huì)有小幅下降；2月份各企業(yè)受物流影響，產(chǎn)能利用率普遍低。
三、部分環(huán)節(jié)產(chǎn)品可能漲價(jià)
從上文的分析來看，整體需求仍在，但產(chǎn)品供應(yīng)會(huì)大幅下降。另一方面，受疫情影響，各環(huán)節(jié)都出現(xiàn)成本增加的情況。這可能會(huì)導(dǎo)致恢復(fù)生產(chǎn)后，部分環(huán)節(jié)產(chǎn)品出現(xiàn)小幅漲價(jià)的情況。
然而，整體來看，本輪疫情對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的影響不會(huì)太短也不會(huì)太長。只要交通恢復(fù)，工人正常上班，相關(guān)生產(chǎn)就能迅速恢復(fù)。如果在2月10日之前疫情得到很好的控制，預(yù)期在3月下旬，全行業(yè)可以恢復(fù)正常生產(chǎn)，一切就回到正常的軌道上！
來源：智匯光伏
