在對(duì)比行業(yè)的供需關(guān)系時(shí)，我們常會(huì)犯一個(gè)錯(cuò)誤，習(xí)慣性的拿當(dāng)年年末的預(yù)計(jì)產(chǎn)能與今年的需求作對(duì)比，來(lái)判斷本年產(chǎn)業(yè)的供需關(guān)系。這種比較方法往往會(huì)把供給端放大，但如果拿上年年末的產(chǎn)能與今年的需求作對(duì)比又會(huì)把供給端估小。

除此之外，還要考慮供給端產(chǎn)能利用率大于或小于１的問(wèn)題和實(shí)際產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)不準(zhǔn)確等問(wèn)題。需求端每年新增裝機(jī)量也并不等于當(dāng)年實(shí)際并網(wǎng)裝機(jī)量，有些上報(bào)的新增裝機(jī)項(xiàng)目也有可能會(huì)拖到明年或后年，所以分析行業(yè)供需關(guān)系是一個(gè)很粗顯的的過(guò)程。但如若產(chǎn)能與需求量差距比較大的話，判斷起來(lái)就會(huì)相對(duì)容易。

在這里我們使用比較保守的方法：用上年年末的產(chǎn)能與今年新增裝機(jī)量作對(duì)比來(lái)判斷其供需關(guān)系。

（1）2019年供給端情況，全球多晶硅企業(yè)（不包括半導(dǎo)體多晶硅）在產(chǎn)數(shù)15家，產(chǎn)能共計(jì)66萬(wàn)噸，總產(chǎn)量50.8萬(wàn)噸，其中中國(guó)多晶硅在產(chǎn)企業(yè)11家，有效產(chǎn)能46.6萬(wàn)噸，產(chǎn)量為34萬(wàn)噸。按最保守的1萬(wàn)噸對(duì)應(yīng)2.4GW的硅片產(chǎn)出量來(lái)算，50.8萬(wàn)噸的硅料產(chǎn)量對(duì)應(yīng)122GW的硅片產(chǎn)量；單晶硅片產(chǎn)能為120GW；電池片產(chǎn)能為160GW；組件產(chǎn)能為170GW。

（2）2020年需求端情況，預(yù)計(jì)今年國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)40GW的裝機(jī)規(guī)模，其中新增裝機(jī)34GW，由19年轉(zhuǎn)入今年的裝機(jī)規(guī)模為6GW，預(yù)計(jì)全球2020年實(shí)現(xiàn)120GW的總裝機(jī)規(guī)模。

從上面的數(shù)據(jù)我們可以看出，現(xiàn)在不論是多晶硅還是硅片、電池片、組件，其產(chǎn)能都遠(yuǎn)大于需求量。在這種情況下，光伏產(chǎn)業(yè)的公司尤其是頭部企業(yè)仍選擇繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。

（3）預(yù)測(cè)2020年末供給端情況，2020年末我國(guó)多晶硅硅料企業(yè)產(chǎn)能約47萬(wàn)噸，海外產(chǎn)能約5000噸，預(yù)計(jì)2020年多晶硅料產(chǎn)量在39萬(wàn)噸左右，全年多晶硅進(jìn)口9.2萬(wàn)噸左右。

相比19年，20年多晶硅產(chǎn)量減少了10萬(wàn)噸，以明年裝機(jī)規(guī)模140GW來(lái)算，在相對(duì)保守的估計(jì)下硅料缺貨1.5萬(wàn)噸，明年硅料的供需關(guān)系比較樂(lè)觀；預(yù)計(jì)2020年硅片產(chǎn)能為200GW，其中單晶硅片140GW，多晶硅片60GW；PERC電池片產(chǎn)能180GW；組件產(chǎn)能220GW。

而2021年光伏需求端預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)新增47GW，由19年和20年轉(zhuǎn)入21年的裝機(jī)量為15GW，光伏新增裝機(jī)規(guī)?？傆?jì)62GW，預(yù)計(jì)當(dāng)年全球新增裝機(jī)規(guī)模150GW。供給端與需求端的差距被拉大。

因?yàn)樾庐a(chǎn)能的生產(chǎn)成本更低，且技術(shù)更新迭代的速度比較快，所以大多數(shù)企業(yè)選擇繼續(xù)擴(kuò)建產(chǎn)能，這也是不得已的現(xiàn)象，因?yàn)閷覄?chuàng)新低的價(jià)格使得這些廠商只有具備更低的生產(chǎn)成本才能保住自己的毛利率。

這就引發(fā)一種現(xiàn)象——落后產(chǎn)能還未完全淘汰掉，新產(chǎn)能又出來(lái)了，于是出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩。換個(gè)角度說(shuō)，目前市場(chǎng)對(duì)光伏期望值高，頭部企業(yè)有錢有能力去擴(kuò)張，去追求更低的生產(chǎn)成本也無(wú)可厚非，這也有助于淘汰舊產(chǎn)能。

文章來(lái)源：光伏測(cè)試網(wǎng)