本文核心看點：

政策急轉(zhuǎn)彎：特朗普政府的《大而美法案》（OBBBA）終結(jié)了清潔能源稅收抵免，引發(fā)市場巨震。

預(yù)期大跳水：權(quán)威機構(gòu)伍德麥肯茲將美國未來10年太陽能裝機預(yù)測下調(diào)17%，至375GWac。

停電風險激增：美國能源部（DOE）警告，若無可靠的發(fā)電來取代退役的104吉瓦產(chǎn)能，到2030年，停電風險可能飆升100倍！

研發(fā)預(yù)算“清零”：能源部對太陽能技術(shù)的支持預(yù)算暴跌87%，并計劃在2026財年降至零。

美西時間2025年7月11日，伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）發(fā)布了一份震撼市場的報告。報告指出，由于特朗普政府新簽署的《大而美法案》（OBBBA）逐步取消了對清潔能源的稅收抵免，美國光伏市場將面臨“先揚后抑”的局面——短期內(nèi)可能出現(xiàn)一波“搶裝潮”，但長期增長前景充滿巨大的不確定性。

未來十年直接砍掉一個“小目標”

Wood Mackenzie已將其對美國未來10年的光伏裝機容量預(yù)測大幅下調(diào)了17%，預(yù)計僅能達到375GWac（交流電）。風能的境遇同樣不容樂觀，預(yù)計裝機量將下跌約20%。

要知道，就在今年4月，基于前任政府《通脹削減法案》的利好政策，伍德麥肯茲還曾樂觀預(yù)測美國到2035年將新增502GWdc的太陽能光伏容量。

短短幾個月，政策的突然大轉(zhuǎn)彎，讓市場預(yù)期一夜又回到了解放前。

新法案的“緊箍咒”

這次預(yù)測調(diào)整的直接導(dǎo)火索，是7月4日通過的OBBBA法案。該法案規(guī)定，只有在法案通過后12個月內(nèi)開工，或在2027年12月31日前并網(wǎng)的光伏和風能項目，才能享受到稅收抵免。

7月7日，特朗普更是簽署一項行政命令，要求美國財政部和內(nèi)政部，嚴格執(zhí)行廢除對光伏和風能補貼。伍德麥肯茲擔心，隨著這些措施疊加在一起，再加上對“受關(guān)注外國實體”（FEOC）的限制，這將大幅削弱風光項目的經(jīng)濟性。

伍德麥肯茲能源轉(zhuǎn)型研究總監(jiān)大衛(wèi)·布朗（David Brown）警告稱，新的電力投資面臨如此巨大的不確定性，可能會導(dǎo)致火電站的退休被推遲，電價上升，甚至拖慢數(shù)據(jù)中心等高耗能產(chǎn)業(yè)在全美的部署，因為它們都會爭奪有限的電網(wǎng)容量。

能源部：停電風險將飆升100倍

與此同時，美國能源部(doe)也發(fā)布了一份報告，把注意力重新聚焦回傳統(tǒng)能源。

報告指出，到2030年，美國如果繼續(xù)關(guān)閉煤炭、天然氣等穩(wěn)定的基荷電源，而又沒有足夠的穩(wěn)定的電力來填補缺口，全美停電小時數(shù)將從現(xiàn)在的個位數(shù)，激增至800小時以上，風險增加100倍。

此外報告還支出，到2030年，當退役的104GW穩(wěn)定電力無法被同等可靠的電力所取代時，即使有209GW的計劃新增容量，其中也只有22GW是穩(wěn)定的基荷電源，這將使許多地區(qū)停電風險增加30倍以上。

光伏研發(fā)預(yù)算砍87%

美國能源部在新的支出計劃中，支持光伏技術(shù)的預(yù)算，從2024財年的3.18億美元，"砍"了87%，至2025財年的4190萬美元。更離譜的是，到2026財年，這項預(yù)算將直接降為零。

美國能源政策的一個180度大轉(zhuǎn)彎，無異于給全球清潔市場投下一顆重磅炸彈。光伏產(chǎn)業(yè)將何去何從？電網(wǎng)穩(wěn)定與能源轉(zhuǎn)型的平衡點在哪里？這不僅關(guān)系到美國的未來，更牽動著全球能源市場的走向。集邦光儲觀察將持續(xù)關(guān)注。

本文內(nèi)容由集邦光儲觀察翻譯整理。